Об одном семействе неаффинных моделей временной структуры доходности

doi:10.17223/19988605/42/6

Эндаумент фонд ТГУ!
Впиши своё имя в историю университета
- Сделать пожертвование -

Add to "Quick Collection"

Description	Size	Format
Об одном семействе неаффинных моделей временной структуры доходности	865 KB	Adobe Acrobat PDF	Read	Download
DOI Доступ к ресурсу на сайте издателя			10.17223/19988605/42/6

#временная структура доходности

#краткосрочная процентная ставка

#форвардные кривые

#Ана-Гао модель

#неаффинные модели

#бескупонные облигации

#стохастические дифференциальные уравнения

Title: Об одном семействе неаффинных моделей временной структуры доходности
Title: On a family of non-affine models of the term structure of yield
Creator: Медведев, Геннадий Алексеевич
Date: 2018
DOI: 10.17223/19988605/42/6
Description: Рассматривается уравнение временной структуры для цены бескупонной облигации, решение которого в аналитическом виде известно в основном для простейших моделей и имеет аффинную структуру по отношению к краткосрочной ставке. Конструируются решения этого уравнения для некоторого семейства моделей временной структуры, которые основываются на процессах краткосрочной ставки, в стохастических дифференциальных уравнениях которых квадрат волатильности пропорционален третьей степени краткосрочной ставки. Решение уравнения ищется в виде определенного функционального ряда и в итоге приводится к вырожденной гипергеометрической функции. Рассматриваются три версии, лежащие в основе стохастических дифференциальных уравнений для процессов краткосрочной ставки: с нулевым дрейфом, с линейным дрейфом и с квадратичным дрейфом. Приводятся численные примеры для кривой доходности и кривой форвардных ставок для указанных версий. Формулируются некоторые условия существования нетривиальных решений уравнения временной структуры в рассматриваемом семействе процессов.

Relationships: Show Relationship Browser for this Object
collection(s): Журналы ТГУ
Identifier: смотреть в электронном каталоге НБ ТГУ
Type: статьи в журналах
Source: Вестник Томского государственного университета. Управление, вычислительная техника и информатика. 2018. № 42. С. 48-59
Language: rus