В работе рассматривается задача построения хеджиру- ющей стратегии для азиатского опциона европейского ти- па. Доказана теорема о представлении мартингалов в виде стохастических интегралов по винеровским процессам для платежной функции азиатских опционов. Изучены вопросы гладкости бесконечномерных нелинейных функционалов от винеровских процессов. Для изучения гладкости в работе ис- пользуется техника “броуновского моста”, позволяющая сво- дить анализ интегралов по бесконечномерным распределени- ям к расчетам интегралов по скалярным распределениям.